Професійний підхід до торгівлі на ринку Форекс
Пів Чиара є ветераном з 17-річним досвідом торгівлі для провідних банків і визнаним експертом по розробці торгових моделей для валютних ринків. Успішно торгуючи в "Merrill Lynch" і "B. N. P. New York" Пів Чиара прийшов в "Credit Suisse New York". Там, він розробив технічний аналіз і стратегії для фінансового департаменту банку для позиціонування на ринку форекс, металів і урядових цінних паперів для банку і "Credis Fund of Switzerland". Останніми роками, він консультував хеджевиє фонди, "Citigroup New York" і "Barclay’s Bank New York" по моделюванню валютних ринків. Областю його спеціалізації є створення торгових моделей, які зменшують ризик позиції нижче за загальноприйняті рівні при торгівлі валютами. В даний час він створює бізнес по управлінню фондами пропонуючи ту ж саму прибутковість з керованими ризиками, яку він забезпечував для установ, завдяки своїм власним методам. Пів Чиара також є членом Асоціації ринкових технічних аналітиків. Ейб Кофнас: Які найбільші помилки мають початкуючі трейдери про ринок форекс? Пів Чиара: Те, що вони можуть визначити усередині-денний напрям і використовувати близький стоп-ордер, і що вони повинні торгувати щодня. Кофнас: Чому ви не згодні з цими уявленнями? Чиара: Усередині-денний напрям насправді є результатом великих сил, що вимагає обширного аналізу і набагато більше, ніж спостереження 15-хвилинних графіків. З погляду управління грошима, спроба пов'язати втрату з близьким усередині-денним стоп-ордером, навряд чи буде успішною. Ринок майже завжди торгує так, щоб видалити близькі стоп-ордера, якщо тільки немає руху, який є результатом більшої сили, він завжди рухається назад або дублює рух, щоб зібрати близькі стоп-ордера. Кофнас: От чого це відбувається? Чиара: Усередині-денні рухи в основному є результатом активності маркет-мейкеров. Коли в грі немає більшої сили (технічних або фундаментальних причин для великих гравців, щоб зайняти позиції і вести ринок) ділери можуть створювати мінливість - враження напряму, але фактично його там немає і ринок дублюється назад. Тому, припущення, що є хороші можливості з низьким ризиком, весь час є контр-продуктівнимі. Кофнас: Який підхід або інструменти, як ви думаєте, в цьому випадку є найбільш ефективними, грунтуючись на вашому багаторічному досвіді і розумінні пасток торгівлі на ринку форекс? Чиара: Інструменти, які не відстають від руху ринку і дають вам стійкі рівні для розміщення стоп-ордерів. Торгівля на Ковзаючих середніх, якщо не пов'язана належним чином з фазами, ніколи не дає вам стійкий рівень для виходу у випадку, якщо ви виявляєтеся неправі. Осцилятори також є туманними для вибору часу виходу з ринку. Кофнас: Що ж тоді працює? Чиара: Вживане належним чином розпізнавання моделей, особливо на графіках "хрестики-нулі"; регресія і аналіз Фібоначчі, наприклад, дає вам рівні розміщення стоп-ордерів, які є стійкими, тому що вони не відстають від ринку. Це може показатися спрощеним підходом, але сьогоднішній складний аналіз, заснований на фрактальній математиці, показує зростаючу ефективність менш алгоритмічних підходів подібно до цих. Кофнас: Ви не могли б продемонструвати те, що ви маєте на увазі, на реальному прикладі? Чиара: Добре, давайте подивимося на ситуацію з війною в Іраку. Якби ми виходили з великої картинки, спостерігаючи довгострокові рівні Фібоначчі, то нічого дійсно незвичайного не відбулося. Проте, із-за підвищеної мінливості, в цей період було б набагато важче здійснювати усередині-денну торгівлю. Погляньте на наступний графік, тут ми бачимо USDCHF, починаючи з 1995г. Ми маємо віялові лінії Фібоначчі, побудовані від висхідного тренда, починаючи з 1995 року до вершини 1.83 в 2000г. Використання регресії цього тренда в комбінації з віяловими лініями ясно показує, де тренд закінчився і як використовувати подальший низхідний тренд.
Джерело: forexster. Ru